距離臺積電宣布美國設廠決定過去了一年多時間。這期間，美國新任總統拜登上臺公布了一攬子補貼計劃，亞利桑那州干旱情況日漸嚴重，供應商漢唐突發內亂……都給臺積電的新廠建設計劃蒙上不確定性。

供應商內亂  無塵室設備合同去向不明

8月23日，臺積電最大的無塵室設備供應商漢唐發布公告稱，有關臺積電海外建廠的方案，該公司目前尚無任何接洽或信息。作為公認的臺積電美國新廠的潛在受益者，漢唐的這份公告暗示著什么？

截圖@漢唐公告

臺積電美國新廠包含無塵室、電氣管路系統、排氣系統，水氣化等相關工程，總投資金額預計超過新臺幣500億元。據業內人士透露，和臺積電合作多年的漢唐包攬了最大份額的工程項目。早些時候，漢唐為因應臺積電赴美國設廠而成立美國子公司。隨著臺積電美國廠正式下達訂單，漢唐也宣布將對美國子公司啟動增資計劃。

從臺積電去年宣布美國新廠計劃以來，這項投資案就受到業界多方關注。這座月產能規劃為2萬片12英寸晶圓的工廠，不僅代表著美國扶持本土芯片制造業的努力，還可能是美國重啟芯片制造黃金時代的重要契機。

然而，漢唐高層的人事變動拉響了警報。臺積電早前對此表示過擔憂，漢唐承諾，新一屆董事會更替不會影響后者在亞利桑那州建廠的進度，這項合作仍是漢唐的首要任務。

但事態發展和漢唐之前所說大相徑庭。根據漢唐預估，今年7 月份預計能夠和臺積電完成設備價格的談判，9月份有望開始為臺積電裝備工廠。然而，這一切設想僅在漢唐的一紙公告后全然作廢。臺積電新廠建設遭遇困難，無塵室設備訂單究竟花落了誰家？

事實上，擺在臺積電面前的又何止內憂。

美國發布缺水警告 用水大廠冒險設廠？

當地時間8月16日，美國聯邦政府宣布科羅拉多河（Colorado River）的主要水庫之一米德湖（Lake Mead）已出現水資源短缺。這意味著，依賴這條河源的多個州自明年開始將面臨缺水危機。其中包括臺積電新廠所在地——亞利桑那州。

亞利桑那中心水資源減少，Kelly Anderson預計他可能會更多地休耕@ KJZZ

亞利桑那州大約 38% 的水資源供應來自科羅拉多河。據美國干旱監測機構稱，目前亞利桑那州的絕大多數地區處于“嚴重”干旱等級，而鳳凰城則當屬美國最熱最干燥的城市，每年總降雨量不到 8 英寸（合203mm）。據了解，該州其他許多快速發展的郊區迄今無法獲得所需水資源。名副其實的“用水大廠”臺積電或許正面臨嚴峻考驗。

中國臺灣“民眾黨”之前在Facebook官方賬號上提到，臺積電臺灣廠區的日用水量達到15.89萬噸。在臺灣2020年因沒有臺風登陸而陷入史上最嚴重干旱的情況下，即便臺積電采取了許多節水措施，要滿足日用水量仍要花費一番功夫。

針對亞利桑那州的缺水問題，臺積電在一封電子郵件中回應稱，目前預計不會對新廠建設計劃造成“任何影響”，不過該公司將 “持續密切關注供水情況” 。

根據BBC的一項調查結果，臺灣地區的水價平均每噸11元新臺幣（0.39美元），負擔率排名在被調查的35個國家及地區中位列第二，是韓國水價的一半，是美國水價的四分之一。除了水資源成本，根據美國半導體行業協會（SIA）和波士頓咨詢集團（BCG）發布的一份報告，在美國運營一座晶圓廠，以10年總擁有成本（TCO）看來，將比中國臺灣、中國大陸以及韓國等地區高出30%-50%，差額約在30億-200億美元左右。

此外，國內某半導體工程建設專家對集微網表示，高精度半導體設備對于微振動、空氣質量等條件都有嚴苛的要求，因為這些因素都與芯片良率直接掛鉤，消除這些影響則意味著建設成本的提高。該人士舉例稱，風沙對整個晶圓廠未來的運行維護有很大的影響。如果空氣質量糟糕，對于新風處理的過濾和清洗成本就會大幅提高。同時半導體工廠能耗高、產生的污染物種類也多，對供電供水和廢棄物處理都有很高的要求。

因此不禁讓人好奇，以大峽谷和貧瘠沙漠而聞名的亞利桑那州，為何會吸引臺積電“冒險”設廠？

比水資源更重要的是……

相比匱乏的水資源，亞利桑那州在電源、基礎設施和人才等方面都具備十足的優勢。

麥肯錫高級合伙人Bill Wiseman認為，晶圓廠最重要的基礎設施無非是電力，以及更多的電力，在那之后，才會擔憂水的問題。他指出，每片晶圓所含的水成本可能只有幾美分，因此從來都不是真正的焦點所在。

在美國，亞利桑那州在電力、鐵路、高速公路等現代基礎設施發展上尤為突出。從1950 年代開始，受摩托羅拉及其他一些半導體公司的推動影響，亞利桑那州逐漸發展成為美國芯片設計與制造行業的前鋒。除了擁有可用土地面積外，當地的基礎設施建設、人才體系日益完善。

去年，臺積電新廠所在地鳳凰城市政府承諾將斥資2.05億美元為臺積電改善公共基礎設施，其中3700萬美元將用于改善供水基礎設施，1.07億美元將用于下水道和廢水處理系統。

同時亞利桑那州作為在美國開展業務成本最低的地區之一，不僅提供有利的稅收優惠支持，還沒有繁瑣的政府法規，一直以來吸引了大批半導體公司在這里“落戶”。根據亞利桑那州商務廳（Arizona Commerce Authority ）的數據，該州在美國各州的半導體制造業就業、半導體行業就業集中度及半導體出口方面的排名均位列前五。

圖源@Arizona Commerce Authority

在這里，不僅有芯片制造商英特爾、德州儀器，還有設備供應商KLA、ASML，以及材料提供商應用材料等。從設備、晶圓廠、封測甚至到半導體供應商，亞利桑那州擁有的龐大生態系統有望為臺積電提供一條合理化成本的路徑。貼近客戶、就近取材這一點可謂極具吸引力。

盡管如此，在美國長期實行的“輕資產”戰略下，幾十年來熟練技術人員和工程師的數量大幅縮水。有數據顯示，在2019年美國電氣、電子和通信工程研究生學位中，外國學生比例超過三分之二。解決人才瓶頸問題已成為美國乃至全球芯片制造業發展的重要課題。

另外，隨著美國前任總統特朗普卸任，亞利桑那州州長 Doug Ducey這位昔日親密盟友與拜登政府的關系是否會影響臺積電建廠進度也是一個未知數。截至目前，美國針對芯片制造業的補貼計劃還未出爐，臺積電等海外廠商是否能獲得令其滿意的財政補貼也很難說。