九號(hào)智能作為首家公開發(fā)行存托憑證并CDR在科創(chuàng)板上市的境外企業(yè)，且屬于紅籌架構(gòu)企業(yè)。九號(hào)智能擬發(fā)行不超過7,040,917股（1股/10份CDR）A類普通股股票，作為擬轉(zhuǎn)換為CDR的基礎(chǔ)股票，占CDR發(fā)行后總股本的比例不低10%，擬融資規(guī)模為20.77億元。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)

公司長(zhǎng)期專注于智能短交通和服務(wù)類機(jī)器人領(lǐng)域，為全球知名的代步、移動(dòng)服務(wù)機(jī)器人制造商。公司產(chǎn)品已形成包括智能電動(dòng)平衡車、智能電動(dòng)滑板車、智能服務(wù)機(jī)器人等品類豐富的產(chǎn)品線。

公司作為專注于智能短交通和服務(wù)類機(jī)器人領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，在相關(guān)領(lǐng)域擁有或申請(qǐng)中的國(guó)內(nèi)外專利達(dá)1,000 余項(xiàng)。截至2018 年底，公司智能電動(dòng)平衡車、智能電動(dòng)滑板車等核心產(chǎn)品銷售區(qū)域覆蓋全球100 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中在美國(guó)、德國(guó)等地區(qū)具備限制性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

公司募集資金運(yùn)用

股權(quán)結(jié)構(gòu)

主要產(chǎn)品

公司主要產(chǎn)品分為智能電動(dòng)平衡車、智能電動(dòng)滑板車、服務(wù)類機(jī)器人及其他產(chǎn)品系列，三者營(yíng)收拆分如下：

公司目前的主要產(chǎn)品分類及特點(diǎn)如下：

1、智能電動(dòng)平衡車系列

自公司成立以來，智能電動(dòng)平衡車系列是公司的核心產(chǎn)品，按照產(chǎn)品形態(tài)分類可以分為智能電動(dòng)單輪平衡車、智能電動(dòng)雙輪平衡車、智能電動(dòng)多輪平衡車、智能電動(dòng)平衡輪。

（1）智能電動(dòng)單輪平衡車

（2）智能電動(dòng)雙輪平衡車

（3）智能電動(dòng)多輪平衡車

（4）智能電動(dòng)平衡輪

2、智能電動(dòng)滑板車系列

3、服務(wù)機(jī)器人

4、其他產(chǎn)品

銷售模式

公司產(chǎn)品銷售覆蓋線上、線下渠道，采用直營(yíng)與分銷相結(jié)合的銷售模式。公司各渠道主要銷售模式及各模式下代表客戶、代表平臺(tái)情況如下：

報(bào)告期內(nèi)， 公司主要銷售模式對(duì)應(yīng)銷售收入金額及占營(yíng)業(yè)收入比例情況如下：

行業(yè)市場(chǎng)情況

（1）智能短交通領(lǐng)域發(fā)展概況

（2）服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)發(fā)展情況分析

隨著信息技術(shù)快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)快速普及，人工智能迎來第三次高速發(fā)展。依托人工智能技術(shù)，智能服務(wù)機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景和服務(wù)模式的不斷拓展，帶動(dòng)服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)。根據(jù)IFR、中國(guó)電子學(xué)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年全球服務(wù)類機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到92.5億美元，預(yù)計(jì)到2020年，全球服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將快速增長(zhǎng)至156.9億美元。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

（1）智能短交通領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

智能短交通產(chǎn)品屬于新興行業(yè)，2015年以前，由于國(guó)內(nèi)缺乏相關(guān)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，智能電動(dòng)平衡車和智能電動(dòng)滑板車廠商在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造過程中沒有完善的參考標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)方案，缺乏監(jiān)督，產(chǎn)品質(zhì)量得不到保障。

隨著行業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，各類問題開始凸顯，很多急功近利的中小企業(yè)由于沒有自己核心技術(shù)，僅靠簡(jiǎn)單的模仿生產(chǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)上充斥了大量假冒偽劣產(chǎn)品，價(jià)格參差不齊，整個(gè)行業(yè)處于無序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。直到2015年，這些潛在的產(chǎn)品安全隱患問題開始爆發(fā)，由中國(guó)出口至海外市場(chǎng)的扭扭車（電動(dòng)平衡車的一種形態(tài)）發(fā)生數(shù)起爆炸事件。

由此促進(jìn)了行業(yè)規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的大整頓，亞馬遜、Overstock 等大型電商平臺(tái)下架了大量智能電動(dòng)平衡車產(chǎn)品，美國(guó)政府部門也在2015年12月底發(fā)布禁售令，禁止任何電動(dòng)平衡車銷往美國(guó)境內(nèi)，并緊急制定相關(guān)安全標(biāo)準(zhǔn)，只有通過安全標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試認(rèn)證的產(chǎn)品才可繼續(xù)銷售隨后美國(guó)、歐洲、中國(guó)等紛紛出臺(tái)了智能電動(dòng)平衡車和智能電動(dòng)滑板車相關(guān)的技術(shù)規(guī)范，阻止了低端偽劣產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，生產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的企業(yè)逐漸淡出市場(chǎng)，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境得到優(yōu)化，進(jìn)入有序發(fā)展階段，具備核心技術(shù)的公司憑借其優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

國(guó)內(nèi)外相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)進(jìn)一步提高了行業(yè)的技術(shù)壁壘，企業(yè)在規(guī)?；a(chǎn)前需要投入大量資金從事技術(shù)研發(fā)，同時(shí)在日常經(jīng)營(yíng)中需要持續(xù)投入大量資金以保障現(xiàn)有產(chǎn)品換代升級(jí)所需要的技術(shù)支持，因此只有當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定水平，才能保證公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。目前，我國(guó)智能短程移動(dòng)設(shè)備行業(yè)集中度較高，主要的市場(chǎng)參與者有：納恩博（北京）科技有限公司、上海新世紀(jì)機(jī)器人有限公司、深圳樂行天下科技有限公司、浙江艾沃克科技股份有限公司和常州愛爾威智能科技有限公司等。

（2）服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域，配送機(jī)器人起步較晚，行業(yè)基本上處于大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化前期的試運(yùn)行階段。在人力成本飆升的當(dāng)下，配送機(jī)器人替代人工完成“最后一公里”配送已是大勢(shì)所趨。目前行業(yè)主要參與者可以分為三類：（1）國(guó)外成熟公司，主要代表有Nuro、Startship、 Robby、 Dispatch、 Marble 等；（2）國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)，主要代表有京東、菜鳥、蘇寧、餓了么等；（3）國(guó)內(nèi)初創(chuàng)公司，主要代表九號(hào)機(jī)器人（納恩博）、云跡、真機(jī)智能、 YOGO Robot 等。

根據(jù)中國(guó)電子學(xué)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告 2018》統(tǒng)計(jì)顯示，九號(hào)機(jī)器人在智能家用服務(wù)機(jī)器人和智能公共服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域活躍企業(yè)中都位列第一梯隊(duì)。相關(guān)企業(yè)概況如下：

上下游產(chǎn)業(yè)鏈

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況

產(chǎn)品產(chǎn)銷情況

公司主要產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)情況如下

前五大客戶情況

公司向前五大供應(yīng)商采購(gòu)情況

專利情況

（1）公司擁有的境內(nèi)專利情況

截至2019年3月31日，公司及各子公司擁有境內(nèi)經(jīng)授權(quán)的專利326項(xiàng)，其中發(fā)明專利36 項(xiàng)、實(shí)用新型專利182項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利108項(xiàng)。

（2）公司擁有的境外專利情況

截至2019年3月31日，公司及各子公司擁有經(jīng)授權(quán)的專利 223 項(xiàng)。

公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

分產(chǎn)品毛利情況

報(bào)告期內(nèi)，公司與可比公司的毛利率對(duì)比情況如下：

報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用的構(gòu)成及變動(dòng)情況如下表所示：

公司主要研發(fā)項(xiàng)目