近日，美國商務(wù)部宣布在未來7年內(nèi)禁止美國企業(yè)向中國中興通訊出售任何電子技術(shù)或通訊原件。對于中興通訊而言，毀滅性的打擊不僅僅在于其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，更在于其剛剛起步的汽車芯片、操作系統(tǒng)等智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù)。

中興傷“芯”，中國的“芯片軟肋”，再次暴露無遺。

聚焦到汽車芯片業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，近年來當(dāng)PC半導(dǎo)體市場表現(xiàn)逐年退坡時(shí)，汽車半導(dǎo)體卻保持持續(xù)高增長勢頭。市場調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)測稱，到2021年，汽車半導(dǎo)體將成為芯片行業(yè)中最強(qiáng)的終端市場，汽車電子系統(tǒng)產(chǎn)品銷售額年復(fù)合增長率CAGR將實(shí)現(xiàn)5.4%的漲幅。

全球電子系統(tǒng)年復(fù)合增長率，來源：IC Insights

究其原因，汽車內(nèi)部電子系統(tǒng)數(shù)量的需求不斷攀升。越來越多的車企、供應(yīng)商及科技公司將注意力轉(zhuǎn)向了自動駕駛、V2V/V2I等車聯(lián)網(wǎng)功能的實(shí)現(xiàn)上，同時(shí)各國汽車制造商都在逐步加大電動汽車技術(shù)的研發(fā)投入。由于半導(dǎo)體是推動絕大多數(shù)汽車創(chuàng)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵零部件，包括基于視覺的增強(qiáng)型圖形處理器（GPU）、應(yīng)用處理器、傳感器及DRAM和NAND閃存。而隨著汽車復(fù)雜程度的提高，對汽車半導(dǎo)體元件的需求勢必會穩(wěn)步增長，因此汽車板塊對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言屬于推動其長期發(fā)展的新引擎。

盡管汽車相比其他領(lǐng)域?qū)φ麄€(gè)芯片產(chǎn)業(yè)而言占比只有大約10%，但高德納咨詢公司（Gartner Group）預(yù)測稱，到2020年，汽車半導(dǎo)體這一業(yè)務(wù)板塊的利潤增長率將是全球芯片市場的兩倍。

那么，在中興通訊事件發(fā)生的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，好好談一談?wù)诳焖籴绕鸬钠囆酒袌觯约爸袊囆酒驹谧灾髌放啤靶滤幕卑l(fā)展過程中存在的差異化機(jī)會，似乎再合適不過。

不斷進(jìn)化的汽車市場

老實(shí)說，汽車產(chǎn)業(yè)從未經(jīng)歷過如此之多同時(shí)進(jìn)行的變革。在過去的幾年里，我們已經(jīng)見證了數(shù)量眾多的新技術(shù)集成到大規(guī)模量產(chǎn)的車型中，這包括了矩陣LED大燈，激光雷達(dá)傳感器以及不斷得到優(yōu)化的攝像頭傳感器。當(dāng)然，3D地圖應(yīng)用、電動汽車蓄電池、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等技術(shù)均有了很大提升，同時(shí)5G通信網(wǎng)絡(luò)以及下一代出行解決方案可能很快就會成為現(xiàn)實(shí)。此外，消費(fèi)者對汽車的偏好和態(tài)度也在發(fā)生變化，例如有“買車很重要”這種想法的客戶數(shù)量在持續(xù)下滑。

咨詢公司麥肯錫此前發(fā)布的一份報(bào)告指出，到2030年前，全球汽車產(chǎn)業(yè)將主要朝著如下四個(gè)方向進(jìn)行變革：

1. 汽車電動化

未來10年，隨著電池價(jià)格不斷下降同時(shí)充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量的增加，到2020年，電動汽車數(shù)量將占新車銷售的5%~10%。而考慮到技術(shù)進(jìn)步程度、政府監(jiān)管形態(tài)以及電費(fèi)油價(jià)漲跌情況等的變化，到2030年電動新車銷售占比將在35%~50%區(qū)間浮動。

2. 汽車互聯(lián)性增加

汽車是否具有互聯(lián)功能正強(qiáng)烈影響著消費(fèi)者的購車選擇，而且未來可能會對其決策產(chǎn)生更大影響。2016年麥肯錫在進(jìn)行這項(xiàng)調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，有41%的受訪者聲明為了獲得更佳的互聯(lián)功能而轉(zhuǎn)向其他新汽車品牌。同時(shí)每個(gè)國家的消費(fèi)者對這件事情的認(rèn)知水平也不一樣，其中62%的中國消費(fèi)者認(rèn)為互聯(lián)性會成為其購車的決定性因素。相比之下，持有相同觀點(diǎn)的美國和德國消費(fèi)者占比分別為37%和25%。相應(yīng)地，互聯(lián)版塊將為車企帶來豐厚利潤，到2020年，預(yù)計(jì)從現(xiàn)在的300億美金將飆升至600多億美金。

3. 自動駕駛汽車逐漸落地

盡管車企目前正在逐漸將更多的ADAS功能引進(jìn)量產(chǎn)車，但能夠達(dá)到Level 4級的高度自動駕駛汽車預(yù)計(jì)最早在2020年~2025年上路。之后，量產(chǎn)無人車的數(shù)量會呈現(xiàn)穩(wěn)定增長，2030年預(yù)計(jì)有35%的Level 3級自動駕駛汽車上路，15%會是Level 4級。不過自動駕駛的商業(yè)化到底能達(dá)到何種效果，制約它的因素包括了核心技術(shù)的演進(jìn)、價(jià)格、消費(fèi)者的接受程度以及OEM/零部件供應(yīng)商對可能存在的安全風(fēng)險(xiǎn)的評估和應(yīng)對能力。

4. 共享出行服務(wù)

盡管發(fā)達(dá)國家的人均汽車保有率在逐年提高，但隨著共享出行以及汽車共享、網(wǎng)約車服務(wù)的快速投放，未來汽車保有率將出現(xiàn)增速放緩或停滯的情況。以北美市場為例，加入汽車共享服務(wù)的消費(fèi)者人數(shù)在2018~2015年間增加了400%之多，而未來這個(gè)數(shù)字有望達(dá)到新高。據(jù)麥肯錫分析師預(yù)測，到2030年，網(wǎng)約車或出行共享服務(wù)將占新車購買的10%，這一趨勢也促使很多車企在共享出行領(lǐng)域布局，以免落后于其他競爭對手。

隨著消費(fèi)者、技術(shù)以及政府等層面的準(zhǔn)備就緒，這四大變革趨勢未來將主導(dǎo)全球汽車產(chǎn)業(yè) 來源：麥肯錫咨詢公司

上面提到的這四種全球汽車產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的變革趨勢將會對整個(gè)產(chǎn)業(yè)利潤的分化和增長產(chǎn)生重大影響。同時(shí)由出行以及增強(qiáng)型互聯(lián)服務(wù)帶來的經(jīng)常性收入不斷增長可能是其中最劇烈的變化。但這四大趨勢帶來的影響并不是單一的，它們對其他領(lǐng)域的發(fā)展同樣會產(chǎn)生推動作用。

例如，自動駕駛汽車（L3/L4）的價(jià)格點(diǎn)都很高，這將導(dǎo)致新車銷售的利潤隨之攀升。而在后市場領(lǐng)域，新出行服務(wù)的推出有利于增加該業(yè)務(wù)板塊的利潤，因?yàn)楣蚕砥嚸媾R的是更高昂的維修保養(yǎng)費(fèi)用。不過后市場同樣面臨著利潤下滑的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，因?yàn)殡妱悠嚨膭恿偝上到y(tǒng)要比燃油車的修起來更便宜，甚至修好一輛發(fā)生碰撞事故的自動駕駛汽車可能要比同樣的普通燃油車費(fèi)用低最多90%。

當(dāng)然，無論是漲是跌，汽車產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的“四化”變革浪潮對半導(dǎo)體以及其他零部件公司的需求來源都將產(chǎn)生影響。

汽車半導(dǎo)體市場過去現(xiàn)在未來的價(jià)值表現(xiàn)

盡管存在可能的不確定性，車云認(rèn)為隨著汽車產(chǎn)業(yè)對車內(nèi)安全性、舒適度以及互聯(lián)性需求的不斷攀升，汽車半導(dǎo)體市場在中長期內(nèi)將迎來持續(xù)增長。特別是自動駕駛技術(shù)的迅猛發(fā)展會加重這一趨勢的變化。從長期來看，電動汽車相關(guān)產(chǎn)品同樣會出現(xiàn)大幅增長，因?yàn)榛旌蟿恿囆蛢?nèi)含價(jià)值900美金的半導(dǎo)體，而普通純電動汽車裝載的芯片價(jià)值超過了1000美金，這遠(yuǎn)比傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車型中平均330美金半導(dǎo)體產(chǎn)品的使用要高得多。

1995~2015這二十年間，出售給汽車制造商的半導(dǎo)體產(chǎn)品從最初的70億美金增長至300億美金。正因?yàn)橛辛巳绱酥叩脑鲩L速度，汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品的銷售額約占目前整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體銷量的9%。從當(dāng)前的增幅趨勢推測來看，2015~2020年期間，車用半導(dǎo)體產(chǎn)品銷量將繼續(xù)上揚(yáng)，產(chǎn)生6%的增幅。而整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)在這五年間的銷量增幅只有3%~4%左右。因此汽車半導(dǎo)體的年銷售額可能會實(shí)現(xiàn)390億美元~420億美元區(qū)間的突破。

盡管對汽車半導(dǎo)體廠商而言，可能未來面臨的機(jī)會很多，但車云認(rèn)為不同公司因?yàn)榈赜颉⑵嚠a(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域以及不同設(shè)備劃分的不同而出現(xiàn)發(fā)展上的差異。

地域性增長：汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)催生的新動力

盡管目前美國和歐洲市場仍占主導(dǎo)，但中國市場汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品的年銷售增長全球領(lǐng)先。2010到2015年間實(shí)現(xiàn)了平均增幅15%。有分析人士預(yù)計(jì)，2020年之前，中國汽車半導(dǎo)體市場在銷量增長上持續(xù)占據(jù)首位，但由于國家經(jīng)濟(jì)增長放緩?fù)瑫r(shí)汽車銷量激增造成市場利潤灘薄，因此平均收入預(yù)計(jì)會降低10%。

器件和應(yīng)用細(xì)分板塊帶來的市場需求變化

除了研究不同地域的發(fā)展趨勢外，車云還探索了核心汽車應(yīng)用和不同器件分類對汽車半導(dǎo)體市場需求造成的可能影響。目前核心的汽車半導(dǎo)體應(yīng)用主要集中在如下幾個(gè)領(lǐng)域：安全、動力系統(tǒng)、車身、底盤和駕駛員信息。而有趨勢顯示到2020年，增速最快的細(xì)分板塊會是在安全領(lǐng)域。

而在每個(gè)核心應(yīng)用領(lǐng)域，部分產(chǎn)品可能會實(shí)現(xiàn)比其他類別更高速的增長。比如在安全領(lǐng)域，碰撞預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)品的復(fù)合年均增長率（CAGR）在2015~2020年間，預(yù)計(jì)可達(dá)到22%，同時(shí)銷售額將增至41億美元。而如果從2020年之后長期發(fā)展的態(tài)勢來看，發(fā)動機(jī)控制應(yīng)用（包括電動機(jī)和動力電子）預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。此外，像實(shí)現(xiàn)L4級自動駕駛所需的傳感器融合技術(shù)和集成控制系統(tǒng)中的ECU，類似上述的集成系統(tǒng)解決方案產(chǎn)品有望實(shí)現(xiàn)更高更快的增長。

半導(dǎo)體市場需求按照不同的器件可分為：內(nèi)存、微型組件、邏輯器件、模擬器件、光器件、傳感器器件和分立器件。到2020年之前的這段時(shí)間，全球電動汽車數(shù)量將激增，而除了車內(nèi)需要的半導(dǎo)體數(shù)量遠(yuǎn)比傳統(tǒng)車型多之外，電動汽車還需要不同類型的汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品，從而會造成市場供需模式發(fā)生變化。舉例來說，最高有10%傳統(tǒng)汽車使用的汽車半導(dǎo)體會集成至分立器件中（動力電子）。相比之下，混合動力車型中有30%~40%的汽車半導(dǎo)體是分立器件，而其他電動汽車中的占比甚至最高可達(dá)50%。盡管2020年前后，電動汽車并不會廣泛受到消費(fèi)者的親睞，但電動汽車銷量已經(jīng)呈現(xiàn)上揚(yáng)趨勢。這意味著對汽車半導(dǎo)體的市場需求也將開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。

和核心汽車應(yīng)用板塊類似，每一個(gè)半導(dǎo)體器件細(xì)分市場將迎來大批賺錢的機(jī)會。例如，對微型組件產(chǎn)品而言，應(yīng)用于微型處理器、MCU以及數(shù)字信號處理器的微型組件產(chǎn)品年復(fù)合增長率分別為14%、9%和3%。2020年之后，Strategy Analytics以及麥肯錫分析師預(yù)計(jì)所有核心板塊業(yè)務(wù)仍將保持增長態(tài)勢。然而隨著自動駕駛以及電動汽車越來越受到行業(yè)親睞，與其相關(guān)的應(yīng)用（GPU 、傳感器等）勢必會比其他產(chǎn)品市場前景表現(xiàn)好得多。

戰(zhàn)略問題&下一步該怎么做？

① 如何讓產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)差異化？

絕大多數(shù)業(yè)界排名靠前的半導(dǎo)體公司都提到，將產(chǎn)品和研發(fā)中心放在硬件上并不能為不斷革新的汽車產(chǎn)業(yè)帶來理想的價(jià)值。因此絕大多數(shù)公司都希望通過為自己的產(chǎn)品增加軟件算法來提供系統(tǒng)解決方案，有部分公司選擇合作的方式使產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)差異化。例如，英偉達(dá)宣布其仍將繼續(xù)與地圖供應(yīng)商HERE合作，雙方將共同開發(fā)用于自動駕駛汽車的實(shí)時(shí)高精度地圖。英特爾同樣表示將打造Intel GO汽車5G平臺，這個(gè)平臺允許車企和Tier 1供應(yīng)商對圍繞5G開發(fā)的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)驗(yàn)證。

假設(shè)半導(dǎo)體公司將重點(diǎn)放在系統(tǒng)解決方案這類產(chǎn)品上，不再開發(fā)額外的獨(dú)立芯片，好處是可以避免持續(xù)增長的資金壓力。例如荷蘭半導(dǎo)體公司恩智浦去年曾發(fā)布看一款面向車載娛樂信息系統(tǒng)IVI的全整合軟件無線電解決方案SAF4000。恩智浦稱“這是世界首個(gè)涵蓋了全球所有無線電標(biāo)準(zhǔn)，包括AM/FM，DAB+，DRM(+)和HD的單芯片系統(tǒng)”。

② 車內(nèi)半導(dǎo)體的生命周期會發(fā)生任何變化嗎？

未來，只要一款車還在市場銷售，我們可能會發(fā)現(xiàn)汽車制造商購入芯片的頻次會大幅提高。而如果像IVI這樣的選裝功能不再和其他硬件更新（譬如和動力總成）相關(guān)的一些應(yīng)用進(jìn)行捆綁，那么這種變化將出現(xiàn)飛速發(fā)展的勢頭。

③ 在保證冗余設(shè)計(jì)的同時(shí)需要多高的集成度才能降低材料成本？

有部分半導(dǎo)體公司試圖將芯片系統(tǒng)打造成集成單元，通過增加多個(gè)MEMS、MCU以及其他傳感器的方式來保證冗余。不過我們首先要弄清楚“冗余”的概念，它是指在一套系統(tǒng)中設(shè)置兩套或以上關(guān)鍵部件或功能來增加該系統(tǒng)的安全性。舉例來說，冗余主要是用做備份或故障保護(hù)。可能有主機(jī)廠發(fā)現(xiàn)特定的冗余設(shè)計(jì)能夠提升芯片性能，比如增加更多的ECU。也有的在探索借助使用電子線控來操縱剎車或轉(zhuǎn)向。

所以問題在于，到底多大程度的冗余能夠保證汽車行駛安全？而什么時(shí)候汽車產(chǎn)業(yè)的參與者會對采用了更少冗余設(shè)計(jì)的產(chǎn)品放心？這些都是制約芯片成本的關(guān)鍵問題。

④ 半導(dǎo)體公司應(yīng)該如何與汽車制造商和Tier 1供應(yīng)商合作？

目前來看，半導(dǎo)體公司與車企和供應(yīng)商的直接合作越來越多。舉例來說，寶馬、英特爾和Mobileye曾宣布將合作打造有40輛規(guī)模的自動駕駛測試車隊(duì)；類似的，奧迪去年推出的全新A8車型搭載有一套zFAS域控制器，其中包含了英特爾、英偉達(dá)、Mobileye等提供的不同芯片，目的是解決高速公路及交通擁堵場景下的自動駕駛難題。而奧迪和英偉達(dá)在2017年的CES國際消費(fèi)電子展上達(dá)成合作，雙方將聯(lián)合開發(fā)人工智能汽車，計(jì)劃2020年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。

當(dāng)然要合作成功，半導(dǎo)體公司必須首先確定好合作范圍，在該范圍內(nèi)兩家公司的技術(shù)或產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)互補(bǔ)。接下來雙方可以探討合作的形式：并購、合資、獨(dú)家合作關(guān)系還是戰(zhàn)略合作關(guān)系？而最后總歸是要往符合雙方利益的方向進(jìn)行協(xié)商的。

⑤ 未來全球汽車產(chǎn)業(yè)將朝著怎樣的方向變革？這樣的變化會對半導(dǎo)體公司造成什么影響？

具有競爭性的領(lǐng)域和價(jià)值鏈發(fā)生的變革會影響各大半導(dǎo)體公司未來的發(fā)展。一些具有領(lǐng)先優(yōu)勢的OEM可能未來還將占據(jù)全球市場的半壁江山，同時(shí)那些長期盯著大眾市場的公司會隨著像一些中國新公司的崛起而逐步喪失部分利潤。其他國家的ICT（信息和通信技術(shù)）供應(yīng)商會明顯感受到市場對其產(chǎn)品的需求不斷攀升，其中包括傳感器和軟件，這會使其在價(jià)值鏈中扮演重要角色。最終，某些Tier 1汽車供應(yīng)商甚至能夠和部分非主要車企討價(jià)還價(jià)。

⑥ 汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商在“安全”這個(gè)問題上要走多遠(yuǎn)？

盡管對半導(dǎo)體公司而言，將安全功能集成于芯片十分關(guān)鍵，但這不見得是種一勞永逸的方法，能夠解決所有的安全問題。例如和網(wǎng)絡(luò)黑客入侵相關(guān)的安全隱患。因此，他們需要開發(fā)其他的安全解決方案，特別是在汽車互聯(lián)功能范疇中一些容易被忽視的地方。

恩智浦等部分半導(dǎo)體供應(yīng)商已經(jīng)開始在和汽車業(yè)界的合作伙伴開發(fā)端到端的安全解決方案，其他公司完全可以借鑒其合作模式。此外，半導(dǎo)體公司也可以在其他有創(chuàng)新產(chǎn)品輸出的高科技公司身上找找靈感。例如，博世之前曾推出了一套無鑰匙進(jìn)入和啟動發(fā)動機(jī)的產(chǎn)品，他允許駕駛員以安全的方式進(jìn)入汽車，這只需要一臺提供完全加密的智能手機(jī)即可做到。

⑦ 如何評價(jià)中國汽車半導(dǎo)體市場的發(fā)展情況？

半導(dǎo)體公司需要從幾個(gè)不同的角度來看待中國市場。除了中國市場對汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求持續(xù)攀高外，這里還將成為自動駕駛測試以及電動汽車保有量居高位的主要市場之一。而之所以作此判斷，一部分原因是由于中國的消費(fèi)市場具有幾個(gè)特殊的地方。

2016年麥肯錫發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告顯示，在來自中國、德國和美國三個(gè)國家超過3000名受訪者中，相比其他兩個(gè)國家，中國市場的消費(fèi)者對像V2V這種技術(shù)的態(tài)度會更開放一些。同時(shí)他們更愿意使用OTA來升級自己的車載娛樂信息系統(tǒng)。而上述原因都有可能鼓勵和促使車企將測試和營銷新汽車科技的主要戰(zhàn)場放在中國，特別是近年來中國本土汽車保有量在穩(wěn)步攀升。

此外，中國市場為半導(dǎo)體公司提供了大量差異化的合作機(jī)會。在近兩年的CES國際消費(fèi)電子展上，中國公司貢獻(xiàn)了超過1300種展品，在500項(xiàng)與汽車科技相關(guān)的展出中，占比超過了20%。而在美國和其他國家，也不乏一些很有潛力的合作伙伴，他們往往是剛剛涉獵汽車領(lǐng)域的中國公司。比如，中國本土的搜索巨頭百度正試圖通過與全球企業(yè)合作的方式，共同開發(fā)自動駕駛及電動汽車技術(shù)。

這里還要指出的是，無論是從市場層面，還是從合作伙伴渠道來看，半導(dǎo)體公司對中國市場都應(yīng)該有信心。隨著“中國制造2025”戰(zhàn)略的提出與實(shí)施，分析人士預(yù)計(jì)未來中國政府將陸續(xù)出臺相關(guān)優(yōu)惠政策和措施，用于支持本土生產(chǎn)和制造。例如，中國本土公司如果要升級生產(chǎn)線，并加大創(chuàng)新技術(shù)的研發(fā)，就會得到中國政府提供的稅收等一系列優(yōu)待政策和資金扶持。所以，半導(dǎo)體公司可能會發(fā)現(xiàn)，未來有潛力的合作伙伴數(shù)量會越來越多。同時(shí)中國政府對自動駕駛以及電動汽車技術(shù)表現(xiàn)出了濃厚興趣，而與智能互聯(lián)汽車相關(guān)的物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)同樣是國家支持的項(xiàng)目之一。目前由于得到了政府的支持，越來越多的汽車及ICT制造商在中國市場表現(xiàn)出十分強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。

小結(jié)

現(xiàn)實(shí)是，當(dāng)很多半導(dǎo)體公司在汽車創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)上投入迅速攀高，在自動駕駛及電動汽車領(lǐng)域有成為頂級供應(yīng)商的可能時(shí)，其他行業(yè)參與者卻在與汽車制造商建立合作的事情上十分遲緩，或者對車企關(guān)注的核心技術(shù)上投資很少。很大一部分原因在于，他們可能不愿意冒險(xiǎn)在一個(gè)尚未成型同時(shí)還在急速變化的市場中投入太多。但問題是，這些相對保守的公司一再地猶豫踟躕，可能會很快被激進(jìn)的競爭對手搶走市場份額。隨著汽車市場對半導(dǎo)體行業(yè)增長的推動作用愈來愈強(qiáng)，不作為其實(shí)才是公司面對的最大風(fēng)險(xiǎn)。