一、產(chǎn)業(yè)競爭格局：巨頭押注與新勢力突圍車企陣營：技術(shù)路線分化

在這場電池技術(shù)的變革中，車企們紛紛根據(jù)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃和技術(shù)儲備，選擇了不同的技術(shù)路線，形成了多元化的競爭格局。

豐田作為汽車行業(yè)的巨頭，一直以來都在固態(tài)電池領(lǐng)域投入大量的研發(fā)資源，其采用的是氧化物 + 硫化物復(fù)合路線，這種路線結(jié)合了兩種電解質(zhì)的優(yōu)勢，有望在能量密度和安全性方面取得突破。豐田計劃在 2027 - 2028 年實現(xiàn)固態(tài)電池的量產(chǎn)，屆時其續(xù)航里程有望達到 1200km，這一目標的實現(xiàn)將極大地提升豐田在電動汽車市場的競爭力。

寧德時代則憑借其在電池技術(shù)領(lǐng)域的深厚積累，推出了 “麒麟電池 2.0” 和半固態(tài)技術(shù)。麒麟電池 2.0 在能量密度和安全性方面都有了顯著的提升，而半固態(tài)技術(shù)則是寧德時代向固態(tài)電池過渡的重要一步。寧德時代計劃在 2025 年將能量密度提升至 500Wh/kg，這一目標的實現(xiàn)將使寧德時代在全球電池市場中保持領(lǐng)先地位。

大眾則通過投資 QuantumScape，布局硫化物全固態(tài)電池領(lǐng)域。QuantumScape 的固態(tài)電池技術(shù)在能量密度和充電速度方面都有出色的表現(xiàn)，計劃在 2028 年實現(xiàn)裝車。大眾的這一舉措，旨在通過與新興科技公司的合作，快速獲取先進的電池技術(shù)，提升自身在電動汽車市場的競爭力。

材料企業(yè)：供應(yīng)鏈重構(gòu)

電池技術(shù)的變革也引發(fā)了材料企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和供應(yīng)鏈重構(gòu)，正極材料作為電池的核心組成部分，其性能直接影響著電池的能量密度和循環(huán)壽命。目前，高鎳三元（NCM811）與富鋰錳基技術(shù)并行發(fā)展，高鎳三元材料憑借其高能量密度的優(yōu)勢，成為了當前市場的主流選擇；而富鋰錳基材料則具有更高的理論比容量，是未來正極材料的發(fā)展方向之一。

固態(tài)電解質(zhì)是固態(tài)電池的關(guān)鍵材料，目前氧化物（LLZO）路線率先突破，其具有較高的離子電導(dǎo)率和良好的穩(wěn)定性，有望在 2024 年實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化提速。隨著氧化物固態(tài)電解質(zhì)的產(chǎn)業(yè)化，相關(guān)的材料企業(yè)和設(shè)備企業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。

負極材料方面，硅基負極由于其高理論比容量，成為了下一代負極材料的熱門選擇。隨著技術(shù)的不斷進步，硅基負極的滲透率將從 2023 年的 8% 提升至 2025 年的 25%，逐漸取代傳統(tǒng)的石墨負極，成為市場的主流選擇。

二、未來十年技術(shù)演進路徑預(yù)測短期（2024-2027）

在未來的 2024 - 2027 年，半固態(tài)電池將憑借其技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)化進程的加速，占據(jù)主流市場，滲透率有望突破 30%。各大車企紛紛加大對半固態(tài)電池的研發(fā)和應(yīng)用力度，越來越多的車型將搭載半固態(tài)電池，為消費者提供更長的續(xù)航和更安全的使用體驗。鋰金屬負極也將開始小規(guī)模應(yīng)用，雖然其應(yīng)用比例目前還小于 5%，但隨著技術(shù)的不斷進步，鋰金屬負極有望在能量密度和循環(huán)壽命方面取得突破，為電池技術(shù)的發(fā)展帶來新的機遇。

快充技術(shù)也將迎來重大突破，10C 充電技術(shù)的實現(xiàn)將使電動汽車在 5 分鐘內(nèi)即可補能 300km，這將大大縮短充電時間，提高電動汽車的使用便利性，有效緩解消費者的充電焦慮，為電動汽車的普及提供有力支持。

中期（2028-2032）

從 2028 - 2032 年，全固態(tài)電池將實現(xiàn) GWh 級量產(chǎn)，這標志著全固態(tài)電池將進入大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用階段。隨著技術(shù)的成熟和規(guī)?；a(chǎn)的實現(xiàn)，全固態(tài)電池的成本將降至 150 美元 /kWh，這將使其在市場上具有更強的競爭力，有望成為電動汽車電池的主流選擇。

鋰硫電池也將進入商業(yè)化試點階段，其能量密度高達 600Wh/kg，將為電動汽車帶來更高的續(xù)航里程。在儲能領(lǐng)域，鈉離子電池將形成規(guī)模替代，憑借其成本低、資源豐富等優(yōu)勢，鈉離子電池將在儲能市場中占據(jù)一席之地，為能源存儲和利用提供新的解決方案。

長期（2033-2035）

到 2033 - 2035 年，鋰空氣電池技術(shù)將趨于成熟，其理論能量密度高達 5200Wh/kg，這將徹底改變電動汽車的續(xù)航里程，使電動汽車的續(xù)航能力得到極大提升，真正實現(xiàn)長距離出行的自由。

固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈也將實現(xiàn)全面國產(chǎn)化，這將有效降低成本，使其降至 100 美元 /kWh 以下，進一步提高固態(tài)電池的市場競爭力。電池回收體系也將更加完善，鋰資源循環(huán)利用率將超過 90%，這將有助于解決鋰資源短缺的問題，實現(xiàn)電池產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，為環(huán)境保護和資源利用做出貢獻。

三、行業(yè)啟示錄：技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)落地的平衡之道

在當前的電池行業(yè)發(fā)展浪潮中，半固態(tài)電池正逐漸成為市場關(guān)注的焦點，其量產(chǎn)進程對于整個行業(yè)格局的重塑具有重要意義。從投資邏輯來看，短期之內(nèi)，半固態(tài)電池的量產(chǎn)進程無疑是行業(yè)的核心關(guān)注點。在這個過程中，材料端和設(shè)備端展現(xiàn)出了不同的投資潛力。材料端作為半固態(tài)電池技術(shù)的核心支撐，其創(chuàng)新和突破直接決定了電池的性能和成本，像固態(tài)電解質(zhì)、鋰金屬負極、高鎳正極等關(guān)鍵材料的供應(yīng)商，由于掌握著核心技術(shù)和資源，在市場競爭中占據(jù)著有利地位，有望獲得豐厚的投資回報。而設(shè)備端則是實現(xiàn)半固態(tài)電池規(guī)?；a(chǎn)的關(guān)鍵，隨著半固態(tài)電池產(chǎn)能的逐步提升，對固態(tài)電解質(zhì)成膜設(shè)備、界面優(yōu)化設(shè)備等的需求也將持續(xù)增長，相關(guān)設(shè)備廠商將迎來新的發(fā)展機遇。

在技術(shù)路線的選擇上，氧化物、硫化物和聚合物三條路徑呈現(xiàn)出長期并存的態(tài)勢。氧化物路線憑借其化學(xué)穩(wěn)定性和在半固態(tài)電池應(yīng)用上的較快量產(chǎn)進展，在短期內(nèi)具有明顯的優(yōu)勢，已經(jīng)有部分企業(yè)實現(xiàn)了氧化物半固態(tài)電池的商業(yè)化應(yīng)用；硫化物路線雖然面臨著成本高和制造過程中產(chǎn)生有毒氣體等挑戰(zhàn)，但其高離子電導(dǎo)率和理論上更高的能量密度，使其被視為固態(tài)電池的終極解決方案，眾多企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，試圖攻克技術(shù)難題，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化突破；聚合物路線則以其良好的柔性和可加工性，在某些特定應(yīng)用場景中具有一定的競爭力，雖然目前室溫電導(dǎo)率較低，但隨著技術(shù)的不斷進步，也有望在固態(tài)電池市場中占據(jù)一席之地。

政策導(dǎo)向?qū)τ陔姵匦袠I(yè)的發(fā)展也起著至關(guān)重要的引領(lǐng)作用。歐盟《新電池法》的實施，對電池的碳足跡管理提出了嚴格要求，這無疑給全球電池企業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇。從 2024 年 7 月起，動力電池以及工業(yè)電池必須申報產(chǎn)品碳足跡，到 2027 年 7 月要達到相關(guān)碳足跡的限值要求，自 2027 年起動力電池出口到歐洲還必須持有符合要求的 “電池護照” 。這一系列規(guī)定促使電池企業(yè)加速技術(shù)迭代，通過改進生產(chǎn)工藝、優(yōu)化材料選擇等方式，降低電池生產(chǎn)和使用過程中的碳排放，以滿足歐盟市場的準入標準。這也推動了整個電池行業(yè)向綠色、低碳方向發(fā)展，加速了新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，為固態(tài)電池等更高效、更環(huán)保的電池技術(shù)的發(fā)展提供了契機。

結(jié)語：

動力電池技術(shù)競賽已進入 '戰(zhàn)國時代'，半固態(tài)電池的規(guī)?；瘧?yīng)用將重塑產(chǎn)業(yè)格局，而全固態(tài)電池的突破或?qū)⒋呱f億級新市場。這場能源革命的終極答案，或許就藏在實驗室的下一個突破中。你更看好哪種技術(shù)路線？歡迎在評論區(qū)分享觀點。